Strategi perdagangan opsyen tersebar kredit bahagian 1

Kadang-kadang ini boleh menjadi perkara yang baik dan kita akan membincangkan rama-rama yang terarah secara terperinci tidak lama lagi. Kenapa Kupu-kupu Perdagangan? Tidak seperti strategi pilihan lain seperti konduktor besi dan spread kredit, rama-rama sangat dinamik dan boleh diperdagangkan untuk pelbagai alasan yang berbeza dengan tujuan yang berbeza dalam fikiran.

The Butterfly Payoff Diagram Seperti yang anda lihat di atas gambarajah ganjaran kupu-kupu atau ganjaran ganjaran mempunyai khemah seperti bentuk dengan potensi keuntungan yang sangat besar di sekitar mogok pendek. Sebenarnya, sesetengah peniaga berkata, anda harus mengabaikan satu pertiga graf kad rama-rama kerana tidak mungkin dan tidak realistik bahawa perdagangan anda akan selesai di kawasan itu. Masalah lain dengan bahagian atas graf rama-rama adalah keuntungan akan turun naik liar walaupun dengan hanya pergerakan kecil di dasar yang disebabkan oleh tahap tinggi atau gamma pendek.

Gamma adalah aspek yang sangat penting untuk disedari ketika berdagang rama-rama, terutamanya apabila anda semakin dekat dengan tamat tempoh. Apabila berdagang strategi pilihan berbilang kaki sebagai satu pesanan, spread bid-ask boleh menjadi penting dan dengan demikian menjadikannya sukar untuk memulakan perdagangan dengan harga yang layak. Jika anda memilih untuk memasuki 3 kaki secara individu, anda akan menjalankan risiko pasaran yang bergerak terhadap anda sebelum membuka seluruh kedudukannya.

Memandangkan kebanyakan broker mengenakan yuran urus niaga pada setiap kontrak, ini tidak lama lagi boleh ditambah dan perlu diambil kira apabila menilai sama ada rampasan kupu-kupu adalah tepat untuk anda. Orang Yunani akan dibincangkan secara terperinci tidak lama lagi, tapi pada dasarnya rama-rama adalah turun naik yang pendek, gamma pendek dan panjang theta.

Pada ketika itu, anda boleh mengeluarkan lindung nilai rama-rama dan melekat dengan perdagangan asal anda. Rangka jangka panjang yang meletakkan kupu-kupu juga boleh menjadi kaedah perlindungan portfolio yang jauh lebih murah berbanding putaran panjang yang tulen. Dagangan rama-rama biasanya sangat perlahan bergerak awal dalam perdagangan. Mereka boleh mendapatkan sedikit menarik dan tidak menentu kerana mereka akan tamat tempoh dan berada dalam khemah keuntungan walaupun.

Peniaga-peniaga yang lebih maju mungkin memandang skeni panggilan yang relatif untuk meletakkan. Jika meletakkan lebih mahal kerana tahap turun naik tersirat yang lebih tinggi, mereka mungkin lebih suka menggunakan put, tetapi secara amnya hasilnya akan sangat sama sama ada anda menggunakan panggilan, meletakkan atau kedua-duanya. Sesetengah perkara yang Perlu Diingati Apabila Kupu-kupu Perdagangan Kupu-kupu adalah strategi komisi yang intensif kerana anda berdagang 4 kontrak setiap kali anda memasuki perdagangan, dan 4 kontrak apabila anda keluar dari perdagangan.


Rama-rama yang tipikal akan dibina seperti berikut: Beli 1 panggilan dalam panggilan Jual 2 panggilan di-the-money Beli 1 panggilan keluar-of-the-money Panggilan dalam-wang dan out-of-the-money diletakkan pada jarak yang sama dari serangan pendek. Perdagangan rama-rama dimasukkan untuk debit bersih yang bermaksud wang akan ditolak dari akaun anda apabila perdagangan diletakkan. Ini adalah jumlah maksimum yang boleh anda kehilangan dari perdagangan.


Rama-rama adalah strategi yang berorientasikan pendapatan secara neutral. Ia adalah risiko yang terhad dan perdagangan keuntungan terhad, tetapi pada perdagangan rama-rama biasa, potensi keuntungan lebih tinggi daripada potensi kerugian. Ramuan rama-rama melibatkan 3 pilihan harga pemogokan yang berbeza, semua dalam tempoh tamat tempoh yang sama, dan boleh dibuat menggunakan sama ada panggilan atau meletakkan.




Delta rama-rama neutral boleh ditubuhkan dengan peraturan yang ketat untuk membuat ramalan daripada perdagangan. Memusatkan khemah keuntungan rama-rama di sekitar mogok yang berada di bawah tekanan dalam perdagangan lain seperti penyebaran kredit boleh menjadi cara yang baik untuk mengawal risiko dan membolehkan anda mengekalkan kedudukan asal untuk beberapa hari lagi. Kadang-kadang itulah yang anda perlukan untuk perdagangan untuk memulihkan sokongan anda.

strategi perdagangan opsyen penyebaran kredit bahagian 1

Keuntungan maksimum dikira sebagai perbezaan antara panggilan pendek dan panjang kurang premium yang anda bayar untuk penyebaran. Contohnya jika anda mempunyai penyebaran rama-rama yang berikut: Titik hembusan untuk rama-rama dihitung seperti berikut: Anda dapat melihatnya di rajah di bawah.

Beberapa sebab untuk memelihara rama-rama termasuk: Ini boleh menyumbang kepada pulangan portfolio keseluruhan di pasaran rata. Cuba memilih arah stok atau pasaran keseluruhan boleh menjadi stres dan mahal.

Semakin dekat anda tamat tempoh, semakin tinggi gamma akan menjadi, dan semakin banyak keuntungan anda akan turun naik. Sekiranya Anda Menggunakan Panggilan atau Putus? Anda juga boleh berdagang kupu-kupu besi yang menggunakan panggilan BOTH dan meletakkan. Rama-rama besi pada dasarnya adalah kombinasi penyebaran panggilan beruang dan banteng meletakkan penyebaran. Secara umumnya, peniaga akan menggunakan panggilan untuk rama-rama yang neutral dan menaik dan menaikkan rama-rama yang lemah tetapi tidak ada peraturan yang keras dan cepat. Peniaga condor besi mungkin lebih suka menjual kupu-kupu besi.

Kupu-kupu adalah strategi pilihan yang baik, tetapi mereka biasanya disalahpahami dan sering diniagakan dengan buruk oleh orang baru. Maklumat yang tersedia adalah jerawatan dan sangat terputus-putus. Dengan kursus ini saya ingin mencipta panduan kedai sehenti untuk strategi rama-rama. Jadi, adakah anda bersedia untuk datang untuk perjalanan?

Strategi perdagangan opsyen tersebar kredit bahagian 1 Straddle - A Straddle dengan lebih banyak pilihan daripada pilihan panggilan. Pendekatan Mudah untuk Neutral Pasaran. Sebuah saham pendek jualan pendek yang terlindung, panggilan panjang mempunyai risiko yang terhad, seperti yang dicadangkan untuk dilindungi secara ringkas, kombinasi jangka panjang yang tidak dapat diselesaikan. Baca tentang Kesan Dividen pada Pilihan Saham. Seorang pelabur akan memasuki penyebaran panggilan rama-rama yang panjang apabila mereka berfikir stok tidak akan bergerak banyak dengan tamat tempoh. M Saham saham - Untuk membeli sekuriti dengan meminjam dana dari rumah broker. Spread Spread Time Spread - Strategi pilihan di mana jangka panjang di wang meletakkan pilihan dibeli dan jangka pendek di wang meletakkan pilihan ditulis untuk keuntungan apabila stok yang mendasari stagnan. Pilihan meletakkan adalah wang dalam sekuriti jika keselamatan berada di bawah harga mogok. Baca lebih lanjut mengenai Option Traders. Sila ambil perhatian:

strategi perdagangan opsyen penyebaran kredit bahagian 1